Analisi di Bilancio 2020: disponibile applicazione

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Analisi di Bilancio 2020: disponibile applicazione

I due ambiti dell’analisi, una funzione degli indici e l’altra in funzione dello scoring di Altman, assicurano un adeguato controllo di gestione e la capacità di intercettare la situazione di crisi.

Il modulo aggiuntivo Analisi di Bilancio prevede “Riclassificazioni ed Indici” oltre a “Scoring e Valutazione”.

Per accedere al modulo:

  • abilitare il bilancio europeo 2019:
  1. Eseguire l’update
  2. Selezionare la ditta
  3. Aprire la maschera “Applicazioni”
  4. Selezionare l’anno 2019 per l’applicazione “Bilancio Europeo”

Analisi di Bilancio 2019: disponibile applicazione - Abilitazione bilancio europeo

Analisi di Bilancio 2019: disponibile applicazione - Analisi di bilancio

Riclassificazioni ed Indici

L’applicazione consente di effettuare delle riclassificazioni:

Analisi di Bilancio: riclassificazioni

  • Stato Patrimoniale riclassificato secondo il metodo finanziario per approfondire l’equilibrio finanziario di breve, medio e lungo periodo.
  • Attività: indicate in ordine di liquidità crescente (trasformabilità in danaro, partendo dalle poste del capitale fisso fino agli importi del circolante).Attività: indicate in ordine di liquidità crescente (trasformabilità in danaro, partendo dalle poste del capitale fisso fino agli importi del circolante).
  • Passività: indicate in ordine di esigibilità crescente (dai mezzi propri che si pagano più tardi al capitale di terzi che si paga prima).
  • Stato Patrimoniale Attivo e Passivo riclassificato in percentuale per valutare scostamenti sensibili.
  • Conto Economico riclassificato a valore aggiunto o a scalare, con separazione degli oneri/proventi non ricorrenti dai caratteristici e dagli straordinari, ricollocati nelle adeguate sezioni come richiesto dalla dottrina dopo la riforma del bilancio di cui al D.lgs. 139/2015.
  • La costruzione del trend economico aziendale, su cinque anni;
  • La possibilità di analisi anche su tre anni;
  • La possibilità di input o personalizzazioni manuali.

E calcolare i seguenti indici:

Analisi di Bilancio: indici previsti

Indici di composizione

  • Reddito Operativo sotto forma di indice
  • Incidenza della gestione non caratteristica

Indici dell’analisi finanziaria – per la liquidità

  • Grado di tensione Finanziaria
  • Il Cash Flow o flusso di cassa

Indici dell’analisi finanziaria – per la solidità

  • Indice di Elasticità dell’Attivo
  • Indice di Elasticità del Passivo

Indici dell’analisi di equilibrio nel breve periodo

  • Capitale Circolante Netto
  • Margine di tesoreria
  • Current Ratio (capacità dell’impresa di far fronte alle uscite correnti, generate dalle passività a breve, con le entrate correnti generate dalle attività a breve)
  • Quick Ratio (capacità dell’impresa di far fronte alle uscite correnti con le poste maggiormente liquide delle attività correnti -liquidità immediate e differite-)

Indici dell’analisi di equilibrio nel medio lungo periodo

  • Margine di struttura
  • Margine secondario di Struttura
  • Indice di copertura delle Immobilizzazioni con Capitale Proprio
  • Indice di copertura delle Immobilizzazioni con Fonti Durevoli

Indici di analisi dell’equilibrio finanziario globale dell’impresa

  • Indice di Autonomia Finanziaria (Leva Finanziaria)
  • Rapporto di Indebitamento
  • Grado di Indebitamento

Analisi dell’equilibrio finanziario fra dilazioni concesse ai clienti e dilazioni ottenute dai fornitori

  • Durata Media dei Crediti
  • Durata Media dei Debiti

Analisi Reddituale

  • Ricarico Medio
  • Indice di Rigidità della struttura
  • Capitale investito nella Gestione Tipica
  • ROI – Indice di redditività del Capitale Investito nell’Attività Caratteristica
  • ROA – Indice di redditività Globale
  • ROS – Indice di redditività delle Vendite
  • ROT – Rotazione del capitale investito nella Gestione Tipica
  • Tasso medio di Indebitamento Bancario
  • ROE – Indice di redditività del Capitale Proprio
  • ROE minimo (livello di rendimento sufficiente)
  • ROD – Tasso di indebitamento
  • ROD – Tasso di Indebitamento – escluse fonti esterne non onerose
  • Incidenza degli Oneri Finanziari sul Fatturato
  • Grado di Ammortamento delle Immobilizzazioni Tecniche Materiali

Analisi dell’efficienza operativa

  • Indici di rotazione (del Capitale circolante, di rotazione del magazzino, di rotazione dei crediti vero clienti)
  • Indice di durata (Indice di Durata media del Magazzino in giorni, Ciclo finanziario netto del Capitale Circolante Operativo)
  • Valore del Costo Del Venduto

Analisi dell’efficienza produttiva

  • Indici di produttività del Capitale Investito
  • Indici di produttività del Lavoro:
    • Fatturato medio per Addetto
    • Rendimento del Fattore Umano
    • Risultato Operativo per Addetto
    • Valore aggiunto per addetto
    • Incidenza del Costo del Personale
      • sul Valore della Produzione
      • sui Ricavi di Vendita
      • sul Totale dei costi
    • Costo medio del personale
    • Cespiti per addetto

Scoring e valutazione

Adotta il metodo Z-Score di Altman, un indice nato per valutare la probabilità che un’azienda fallisca nei due anni successivi; esso di fatto è impiegato per valutare più globalmente la probabilità di insolvenza dell’azienda, e consente di attribuire uno score, un punteggio, che la colloca nell’insieme delle “Affidabili”, “Inaffidabili” o che indica la maggiore o minore vicinanza ad una di queste due categorie.

L’indice è di tre tipi:

  1. Z-Score Originale per Imprese di Grandi Dimensioni Quotate (Public MFG)
  2. Z-Score Corretto per PMI di Produzione (Privately MFG)
  3. Z-Score Corretto per PMI settori diversi e Mercati Emergenti: Em-Score

Analisi di Bilancio: Scoring e Valutazione

Segue un esempio del calcolo parallelo dei tre indici Z-Score partendo dagli stessi dati:

Analisi di Bilancio 2019: disponibile applicazione -Grafica indici Z-Score

Nota bene Poichè i dati derivano direttamente dal modulo Riclassificazioni ed Indici, lo scoring è già quantificato e a disposizione del professionista che può individuare quello pertinente all’azienda oggetto di valutazione. La pagella e la classe di Rating sono già presenti al primo accesso.

Non hai ancora richiesto il modulo Bilancio Europeo o il modulo aggiuntivo Analisi di Bilancio ma vuoi saperne di più?

Per maggiori informazioni si rimanda alla guida all’applicazione

BB101 – MM/4

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